Beta Katsayısı (β) Nedir?

Beta, bir hissenin genel piyasaya (genellikle endekse, mesela BIST 100'e) göre ne kadar riskli ya da oynak (volatil) olduğunu gösteren ölçüdür.

Basitçe:

• β = 1 ise → Hisse, piyasayla aynı oranda hareket ediyor.

• β > 1 ise → Hisse, piyasadan daha hareketli.
  (Endeks %1 yükselirse, bu hisse ortalama %1'den fazla yükselir.)

• β < 1 ise → Hisse, piyasadan daha sakin.
  (Endeks düşse bile, bu hisse daha az düşebilir veya yatay kalabilir.)

Örnek:

• Bir hissenin betası 1,5 ise, piyasa %2 yükselirse, o hisse ortalama %3 yükselir. (1,5 x 2)

• Ama piyasa düşerse, bu hisse de daha sert düşebilir. Yani beta çift yönlü çalışır. ????????

Püf Nokta:

• Yüksek beta = Yüksek risk + Yüksek getiri potansiyeli

• Düşük beta = Daha stabil, daha az riskli yatırımlar

Profesyonel yatırımcılar portföy oluştururken, portföyün genel riskini (ve oynaklığını) kontrol etmek için beta katsayılarına mutlaka bakarlar.